广发积极优势混合（FOF-LOF）财报解读：份额缩水23.64%，净资产下滑27.11%，净利润扭亏为盈
来源：新浪基金∞工作室
2025年3月29日，广发基金管理有限公司发布广发积极优势混合（FOF-LOF）2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，基金份额和净资产规模均出现下滑，不过净利润实现扭亏为盈。以下是对该基金年报关键数据的详细解读。
主要财务指标：净利润扭亏，资产规模下滑
本期利润与已实现收益
2024年，广发积极优势混合（FOF-LOF）A类本期利润为3,582,219.59元，已实现收益为 -7,824,500.60元；C类本期利润为320,511.03元，已实现收益为 -691,036.31元 。与2023年相比，A类本期利润从 -28,347,238.47元增至3,582,219.59元，C类本期利润从 -1,337,531.75元增至320,511.03元，实现扭亏为盈。
| 基金类别 | 2024年本期利润（元） | 2024年已实现收益（元） | 2023年本期利润（元） | 2023年已实现收益（元） |
|---|---|---|---|---|
| 广发积极优势混合（FOF-LOF）A | 3,582,219.59 | -7,824,500.60 | -28,347,238.47 | -27,864,025.97 |
| 广发积极优势混合（FOF-LOF）C | 320,511.03 | -691,036.31 | -1,337,531.75 | -1,627,228.99 |
净资产情况
报告期末，广发积极优势混合（FOF-LOF）的净资产合计为108,899,357.05元，较上年度末的136,014,691.49元下滑27.11%。其中，A类期末基金资产净值为101,042,719.74元，C类为7,856,637.31元。
| 时间 | 净资产合计（元） | 广发积极优势混合（FOF-LOF）A资产净值（元） | 广发积极优势混合（FOF-LOF）C资产净值（元） |
|---|---|---|---|
| 2024年末 | 108,899,357.05 | 101,042,719.74 | 7,856,637.31 |
| 2023年末 | 136,014,691.49 | 125,333,930.81 | 10,680,760.68 |
基金净值表现：跑输业绩比较基准
份额净值增长率
2024年，广发积极优势混合（FOF-LOF）A类份额净值增长率为4.80%，C类为4.38%，而同期业绩比较基准收益率为11.35%，两类基金份额净值增长率均跑输业绩比较基准。自基金合同生效起至今，A类份额净值增长率为 -8.56%，C类为 -9.49%，业绩比较基准收益率为 -2.45%，同样落后于业绩比较基准。
| 阶段 | 广发积极优势混合（FOF-LOF）A份额净值增长率 | 广发积极优势混合（FOF-LOF）C份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 |
|---|---|---|---|
| 过去一年 | 4.80% | 4.38% | 11.35% |
| 自基金合同生效起至今 | -8.56% | -9.49% | -2.45% |
投资策略与业绩表现：市场波动中调整配置
投资策略
2024年权益市场先抑后扬，债市全年走强。本基金主要投资于全市场基金品种，在各类型权益基金中优选基金进行配置。组合构建采用稳健类基金打底，配置部分成长类品种保持进攻性，配置于多个板块和标的，降低单一板块风险暴露。二季度到三季度，随着市场估值进入极度悲观区间，组合择机增持估值处于低位的成长类品种。
业绩表现说明
尽管基金在投资策略上积极调整，但2024年A类和C类基金份额净值增长率仍跑输业绩比较基准。管理人表示，市场波动以及组合配置调整的时机和效果等多种因素，共同影响了基金的业绩表现。
费用情况：管理与托管费用同比下降
基金管理费
2024年当期发生的基金应支付的管理费为1,141,779.04元，较2023年的2,669,357.51元下降57.22%。其中，应支付销售机构的客户维护费为525,912.08元，应支付基金管理人的净管理费为615,866.96元。
| 年份 | 当期发生的基金应支付的管理费（元） | 应支付销售机构的客户维护费（元） | 应支付基金管理人的净管理费（元） |
|---|---|---|---|
| 2024年 | 1,141,779.04 | 525,912.08 | 615,866.96 |
| 2023年 | 2,669,357.51 | 774,271.64 | 1,895,085.87 |
基金托管费
2024年当期发生的基金应支付的托管费为217,859.58元，相比2023年的533,871.55元下降59.19%。托管费按前一日基金资产净值扣除相关部分后0.20%的年费率计提。
交易与投资收益：基金投资收益欠佳
基金投资收益
2024年基金投资收益为 -9,120,500.40元，上年度为 -36,236,824.97元。卖出/赎回基金成交总额为247,844,538.65元，成本总额为256,572,907.14元，交易费用为392,131.91元。虽然亏损幅度较上年度有所收窄，但仍处于亏损状态。
| 年份 | 基金投资收益（元） | 卖出/赎回基金成交总额（元） | 卖出/赎回基金成本总额（元） | 交易费用（元） |
|---|---|---|---|---|
| 2024年 | -9,120,500.40 | 247,844,538.65 | 256,572,907.14 | 392,131.91 |
| 2023年 | -36,236,824.97 | 777,959,280.10 | 812,994,271.92 | 1,201,684.61 |
其他投资收益
债券投资收益为130.18元，主要来自买卖债券差价收入129.61元；股利收益为2,113,051.27元 。公允价值变动收益为12,418,267.53元，对整体收益有积极贡献。
关联交易：无重大关联交易
本报告期内，基金无通过关联方交易单元进行的股票、权证交易，无应支付关联方的佣金。与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易、在承销期内参与关联方承销证券等事项均未发生。
持有人信息：份额持有人结构稳定
持有人户数与结构
期末基金份额持有人户数为1,617户，其中A类1,386户，C类231户。机构投资者持有份额占总份额比例为0.66%，个人投资者占99.34%，个人投资者为主要持有人。
| 份额级别 | 持有人户数(户) | 机构投资者持有份额占比 | 个人投资者持有份额占比 |
|---|---|---|---|
| 广发积极优势混合（FOF-LOF）A | 1,386 | 0.71% | 99.29% |
| 广发积极优势混合（FOF-LOF）C | 231 | 0.00% | 100.00% |
| 合计 | 1,617 | 0.66% | 99.34% |
管理人从业人员持有情况
基金管理人所有从业人员持有A类份额6,042.17份，占A类基金总份额比例为0.0055%，C类份额无持有，合计占基金总份额比例为0.0051%。
开放式基金份额变动：份额减少23.64%
本报告期内，广发积极优势混合（FOF-LOF）A类基金总申购份额为1,206,616.84份，总赎回份额为34,350,264.75份；C类总申购份额为1,040,893.10份，总赎回份额为4,678,133.45份。整体基金份额从期初的155,966,214.99份减少至期末的119,185,326.73份，减少23.64%。
| 基金类别 | 本报告期基金总申购份额（份） | 本报告期基金总赎回份额（份） | 本报告期期初基金份额总额（份） | 本报告期期末基金份额总额（份） | 份额变化率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 广发积极优势混合（FOF-LOF）A | 1,206,616.84 | 34,350,264.75 | 143,648,314.22 | 110,504,666.31 | -23.07% |
| 广发积极优势混合（FOF-LOF）C | 1,040,893.10 | 4,678,133.45 | 12,317,900.77 | 8,680,660.42 | -29.53% |
| 合计 | 2,247,509.94 | 39,028,398.20 | 155,966,214.99 | 119,185,326.73 | -23.64% |
风险与机会提示
风险提示
- 业绩波动风险：基金净值增长率在2024年跑输业绩比较基准，且自基金合同生效起至今的累计净值增长率为负，投资者需关注业绩波动对收益的影响。
- 市场风险：尽管2024年权益市场先抑后扬，但全球经济形势复杂多变，海外贸易摩擦和地缘政治风险持续存在，可能对基金投资产生不利影响。
- 赎回风险：本报告期内基金份额赎回较多，若未来出现大规模赎回，可能影响基金的正常运作和投资策略实施。
机会提示
- 市场反弹机会：若国内经济结构优化升级，内需扩大和科技创新推进，可能为基金投资带来新的机会，基金可通过合理配置把握市场反弹。
- 投资策略调整：基金管理人可根据市场变化进一步优化投资策略，提升基金业绩表现，投资者可关注其策略调整效果。
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